每月存1000元，连续15年，农村家庭基本够养老了。如果把存款变成购买各大银行的纸黄金，15年后一定不够养老，不管是城市还是农村。纸黄金的价格波动受国际金价影响，但是本身并没有进行实物黄金交易。投资纸黄金没有利息，没有分红，只能通过高抛低吸获利。15年的时间，是赔是赚不仅要看国际金价走势，还要看银行纸黄金产品的运营情况。
按照存款4%的年利率，每月1000元连续存15年，18万元的本金，累计本息总和能达到25万元，收益率38.89%。以当下的物价水平，农村家庭养老基本够了。如果是购买了纸黄金，更多要看是否能够赶上黄金上涨的年份。40年前，也就是1979年，国际金价一盎司500美元，到了30年前的1989年，金价剧烈波动，一度跌至350美元。
20年前，也就是1999年，国际金价跌至260美元一盎司。到了2009年，国际金价最高突破1000美元。2019年，国际金价更是达到1400美元一盎司的历史高位。接下来的20年，黄金大概率会步入下行空间。如果是在20年前购买纸黄金，那么到今天有五六倍的涨幅，投资收益率会非常突出，即使每月购买1000元，理论上也有两三倍的收益。
18万元的本金有可能变成四五十万元，农村家庭和小县城的居民养老差不多够了。随着全球货币宽松开始，黄金也许还有一定上涨空间，但是15年的时间，很难长期上涨，很大概率还会出现较大浮动的下跌，低于1000美元也很正常。从这一角度讲，今后投资纸黄金，不要说收益了，本金都难以保证。黄金价格受影响因素较多，美元强弱、汇率、地缘政治局势、全球经济表现等等。
国际黄金产量有限，价格相对恒定，但是在此基础上的衍生品纸黄金可以无限量发行，价格波动更为明显。在国内经济稳定，通货膨胀增速较小的情况下，赶上黄金价格上涨周期收益确实可观，但是在2019年国际金价攀升至高位时持续投资15年，大概率会遭遇金价下跌周期。一旦金价大幅下降，15年的本金18万元也会亏掉近半，养老就无从谈起了。
银行纸黄金相当于客户与银行对赌，银行即是庄家又是参与者，那么银行纸黄金值得投资吗？
这题目本身就不对啊，谁说纸黄金相当于客户跟银行对赌呢？银行在这里，就是做市商啊。首先，这是对银行风控要求的不了解。银行不会承担金价波动的风险敞口，自然跟客户对赌。客户每在银行做多一笔纸黄金，银行就会在国际市场买入同样数量黄金，以对冲风险。相应的，当这个客户卖出平仓的时候，银行也会在国际市场平掉同样数量的仓位。
